মঙ্গলবার EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের মূল্য আবারও মুভিং অ্যাভারেজ লাইনের উপরে কনসলিডেট করার চেষ্টা করেছিল, তবে এই প্রচেষ্টা সফল হয়েছে তা বলা যায় না। মনে করিয়ে দিতে চাই যে, মূল্য মুভিং অ্যাভারেজ লাইন ভেদ করলে সেটি কেবল একটি সম্ভাব্য ট্রেন্ড রিভার্সাল ইঙ্গিত দেয়, নিশ্চিত পরিবর্তন নির্দেশ করে না। এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে যেকোনো সূচক কেবলমাত্র একটি গাণিতিক সূত্র, যা ভবিষ্যতের মুভমেন্টের পূর্বাভাস দিতে অক্ষম। একইভাবে, টেকনিক্যাল প্যাটার্নগুলো কেবল গ্রাফিক্যাল উপস্থাপন, যা মার্কেটে কী ঘটছে তা ব্যাখ্যা করার উদ্দেশ্যে তৈরি করা হয়। সঠিক প্রেক্ষাপটে প্রতিটি সূচক সাবধানে নির্বাচন এবং ব্যবহার করা উচিত, ঠিক একই কথা প্যাটার্নগুলোর ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য।

সূচকগুলোতে কী দেখা যাচ্ছে? প্রথমত, CCI সূচকটি গত দুই মাসে প্রায় পাঁচবার ওভারসোল্ড জোনে প্রবেশ করেছে। তবে এর মধ্যে ইউরো একবারও কোনো কারেকশন শুরু করতে পারেনি। এর কারণ হলো, এক্সট্রিম জোনে প্রবেশ করা কেবল একটি সতর্কতা। একই কথা "বুলিশ ডাইভারজেন্স"-এর ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য—এগুলো কেবল সতর্কতা। নিম্নমুখী প্রবণতা সময়, এগুলো সাধারণত কারেকশনের ইঙ্গিত দেয়, ট্রেন্ড রিভার্সালের নয়।

তাহলে কখন কোন সূচক এবং প্যাটার্নগুলোর উপর নির্ভর করবেন? শুধুমাত্র তখনই, যখন এগুলো মৌলিক প্রেক্ষাপটের সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকে বা যখন মার্কেট তুলনামূলকভাবে শান্ত থাকে। শক্তিশালী প্রবণতা ছাড়া, ডাইভারজেন্স এবং এক্সট্রিম জোনের সংকেতগুলো আরও নির্ভরযোগ্য। তবে, যখন মূল্য অবিরামভাবে নিচের দিকে (অথবা উপরের দিকে) যায়, তখন এটি স্পষ্ট যে মার্কেটে একপেশে ট্রেডিংয়ের জন্য শক্তিশালী প্রবণতা বিরাজ করছে। এমন পরিস্থিতিতে ট্রেন্ড রিভার্সালের সংকেত বিবেচনা করা আর্থিক আত্মঘাতের সমতুল্য। সুতরাং, বর্তমানে সকল বাই সিগন্যাল নিরাপদে উপেক্ষা করা যেতে পারে।

আমরা বারবার বলেছি যে, নির্দিষ্ট কিছু কারণে মাঝারি-মেয়াদে ইউরোর দরপতন অব্যাহত থাকা উচিত। যদিও আমরা এই মুভমেন্টের ব্যাপারে নির্ভুলভাবে পূর্বাভাস দিতে পারিনি, এটি এখন স্পষ্টভাবে শুরু হয়েছে। এর কারণ হলো মার্কেটে ব্যাপক ভারসাম্যহীনতা পরিলক্ষিত হচ্ছে। ট্রেডাররা শুধুমাত্র ফেডারেল রিজার্ভের মুদ্রানীতি নমনীয়করণের বিষয়টি মূল্যায়ন করছিল, অন্য সকল কারণ উপেক্ষা করছিল। এখন আমরা অবিরামভাবে ডলারের মূল্য বৃদ্ধি পেতে দেখছি, কারণ ট্রেডাররা এই ভারসাম্যহীনতা দূর করছে এবং বিনিময় হারকে ন্যায্য মূল্যে নিয়ে আসছে। বর্তমানে ফেডের আরও হকিশ বা কঠোর অবস্থান বিবেচনায় নিয়ে, যা ট্রেডাররা ইতোমধ্যেই মূল্যায়ন করেছে, ডলারের মূল্য ইউরোর সঙ্গে প্যারিটি লেভেলে পৌঁছাতে পারে।

৪-ঘণ্টার চার্টে, এই পেয়ারের মূল্য এখনো মুভিং অ্যাভারেজের উপরে কনসলিডেশন করতে পারেনি। এমন পরিস্থিতিতে, কেন এই পেয়ার ক্রয় করার কথা বিবেচনা করা হবে? যতক্ষণ না ইউরোর মূল্য স্পষ্টভাবে বিপরীতমুখী হয়, ততক্ষণ শর্ট পজিশনই একমাত্র কার্যকর বিকল্প।

নভেম্বর ২৭ পর্যন্ত শেষ পাঁচ দিনের ট্রেডিংয়ে EUR/USD পেয়ারের মূল্যের গড় ভোলাটিলিটি ১০৭ পিপস, যা "উচ্চ" হিসাবে বিবেচিত হয়। আমরা আশা করছি বুধবার এই পেয়ারের মূল্য 1.0359 এবং 1.0573 লেভেলের মধ্যে মুভমেন্ট প্রদর্শন করবে। হায়ার লিনিয়ার রিগ্রেশন চ্যানেলটি নিম্নমুখী হচ্ছে, যা বৈশ্বিক নিম্নমুখী প্রবণতা অটুট থাকার ইঙ্গিত দেয়। CCI সূচকটি প্রায়শই ওভারসোল্ড জোনে প্রবেশ করছে এবং "বুলিশ ডাইভারজেন্স" প্রদর্শন করে, তবে এগুলো শুধুমাত্র ছোটখাট পুলব্যাকের দিকে নিয়ে যাচ্ছে। এখনো এই পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী প্রবণতা বিরাজ করছে।

নিকটতম সাপোর্ট লেভেল:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

নিকটতম রেজিস্ট্যান্স লেভেল:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

ট্রেডিংয়ের পরামর্শ:

EEUR/USD পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী মুভমেন্ট অব্যাহত রয়েছে। সাম্প্রতিক মাসগুলোতে আমরা ধারাবাহিকভাবে উল্লেখ করেছি যে, মাঝারি-মেয়াদে আমরা ইউরোর দরপতনের প্রত্যাশা করেছি, সেইসাথে সম্পূর্ণভাবে এই পেয়ারের মূল্যের বিয়ারিশ প্রবণতার সম্ভাবনাকে সমর্থন করে চলেছি। সম্ভবত মার্কেটের ট্রেডাররা ইতোমধ্যেই ফেডের সুদের হার হ্রাসের বিষয়টি মূল্যায়ন করেছে। যদি তাই হয়, তাহলে মাঝারি-মেয়াদে ডলারের দরপতনের কোনো কারণ নেই—যদিও এর আগেও খুব বেশি কারণ ছিল না।

যদি মূল্য মুভিং অ্যাভারেজের নিচে থাকে, তাহলে এখনো শর্ট পজিশন বিবেচনা করা যেতে পারে, যার লক্ষ্যমাত্রা হবে 1.0376 এবং 1.0254। যারা শুধুমাত্র প্রযুক্তিগত সূচকের উপর ভিত্তি করে ট্রেড করেন, তারা মূল্য মুভিং অ্যাভারেজের উপরে থাকলে লং পজিশন বিবেচনা করতে পারেন, যার লক্ষ্যমাত্রা হবে 1.0620 এবং 1.0742। তবে, আমরা বর্তমানে লং পজিশন ওপেন করার পরামর্শ দিচ্ছি না।

চিত্রের ব্যাখা:

• লিনিয়ার রিগ্রেশন চ্যানেল - বর্তমান প্রবণতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। যদি উভয়ই একই দিকে পরিচালিত হয়, তাহলে এর অর্থ হল বর্তমানে প্রবণতা শক্তিশালী।
• মুভিং এভারেজ লাইন (সেটিংস 20.0, স্মুথেদ) – স্বল্পমেয়াদী প্রবণতা এবং বর্তমানে কোন দিকে ট্রেডিং করা উচিত তা নির্ধারণ করে।
• মারে লেভেল - মুভমেন্ট এবং কারেকশনের লক্ষ্য মাত্রা।
• অস্থিরতার মাত্রা (লাল লাইন) - সম্ভাব্য প্রাইস চ্যানেল যেখানে এই পেয়ারের মূল্য পরের দিন অবস্থান করবে, যা বর্তমান অস্থিরতা সূচকের উপর ভিত্তি করে নির্ধারণ করা হয়।
• সিসিআই সূচক – এই সূচকের ওভারসোল্ড জোনে (-250-এর নীচে) বা ওভারবট জোনে (+250-এর উপরে) প্রবেশের মানে হল যে চলমান প্রবণতা বিপরীতমুখী হতে যাচ্ছে।