S&P500

Обзор 27.02

Рынок США: Рынок под давлением

Главные индексы США в среду: Доу -0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 0%, S&P500 5956, диапазон 5800 - 6200.

Фондовый рынок в среду начал торги на позитивном настроении, во главе с NVIDIA (NVDA 131,28, +4,65, +3,7%) и акциями с мега-капитализацией, а также с некоторым оптимизмом по поводу перспектив снижения налогов после того, как Палата представителей приняла резолюцию (217-215) по крупному законопроекту, который призывает к снижению налогов на 4,5 триллиона долларов в течение следующего десятилетия.

Утром торги вернули индекс S&P 500 выше 50-дневной скользящей средней (6005), но он оставался там недолго. В конечном итоге продавцы взяли инициативу, чтобы снова превратить этот ключевой технический уровень в зону сопротивления.

Неспособность удержаться выше этого технического уровня вызвала новую волну продаж, которую индексы испытывали на протяжении большей части дневных торгов.

Индексы Dow, Nasdaq, S&P 500 и Russell 2000 выросли на 0,6%, 1,4%, 0,9% и 1,4% соответственно на лучших уровнях сессии, однако каждый из них откатился на отрицательную территорию во второй половине дня.

Они сделали это, чему способствовало несколько непосредственных причин: неспособность индекса S&P 500 удержаться выше поддержки на уровне 50-дневной скользящей средней. Неспособность когорты компаний с мега-капитализацией удержаться на более высоком уровне усилилась. Отчет Axios о том, что Белый дом приказывает агентствам правительства быть готовыми к большому количеству увольнений.

Напоминание президента Трампа на первом заседании кабинета министров о том, что он не снижает тарифы на Канаду и Мексику, которые должны вступить в силу 4 марта, и что его план взаимных тарифов начнет реализовываться 2 апреля.

Основные индексы сумели вырасти от с минимумов на заключительных стадиях торгов, но общий тон был негативен.

Понятно, что акции были неоднозначными (да и сами индексы мало изменились) в преддверии отчета NVIDIA о доходах, который повлиял на рынок после закрытия.

Индекс S&P 500 избежал пятого падения подряд с минимальным ростом.

NVIDIA, которая снизилась на 9,1% за последние четыре сессии, продемонстрировала сегодня относительную силу, что помогло сектору информационных технологий S&P 500 (+0,9%) и Philadelphia Semiconductor Index (+2,1%) превзойти общую негативную динамику рынка.

С другой стороны, сектор потребительских товаров из индекса S&P 500 (-1,9%), который на сегодняшний день был самым эффективным сектором с начала года, оказался худшим сектором.

Примечательно, что по мере того, как ранний рост акций сошёл на нет, рынок казначейских облигаций, который положительно воспринял аукцион по продаже 7-летних облигаций на сумму $44 млрд, набрал обороты благодаря интересу к покупке безопасных активов и нарастающим опасениям по поводу роста, которые были вызваны сегодняшним отчетом о том, что продажи новых домов снизились на 10,5% в месячном исчислении в январе до сезонно скорректированного годового показателя в 657 000.

Доходность 2-летних облигаций снизилась за день на три базисных пункта до 4,07%, в то время как доходность 10-летних облигаций упала на пять базисных пунктов до 4,25%, оставив ее ниже на 30 базисных пунктов за месяц.

C начала года:

DJIA: +2.3% S&P 500: +1.3% S&P Midcap 400: -0.6% Nasdaq Composite: -1.2%

Russell 2000: -2.5%

Обзор экономических данных:

Продажи новых домов снизились на 10,5% в месячном исчислении в январе до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 657 000 единиц (консенсус 681 000) с пересмотренных в сторону повышения 734 000 (с 698 000) в декабре.

В годовом исчислении продажи новых домов снизились на 1,1%.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что продажи новых домов в январе испытали на себе основную тяжесть ограничений доступности, которые были ужесточены повышенными ставками по ипотечным кредитам и более высокими ценами. Индекс заявок на ипотеку MBA -1,2% по сравнению с неделей (ранее -6,6%), при этом заявки на рефинансирование снизились на 4%, а заявки на покупку остались без изменений.

Экономический календарь четверга включает в себя:

08:30 по восточному времени: вторая оценка ВВП за четвертый квартал (консенсус 2,3%; предыдущая 2,3%) и

Дефлятор ВВП (консенсус 2,2%; предыдущие 2,2%)

08:30 восточного времени: еженедельные первичные заявки на пособие по безработице (консенсус 220 тыс.; до 219 тыс.) и продолжающиеся заявки на пособие по безработице (до 1869 тыс.)

08:30 восточного времени: январские заказы на товары длительного пользования (консенсус 1,8%; предыдущие -2,2%) и

Заказы на товары длительного пользования, исключая транспорт (консенсус 0,4%; ранее 0,3%)

10:00 по восточному времени: январские продажи жилья (консенсус -0,8%; предыдущая -5,5%)

Энергетика: Нефть Брент 72.70 долл. - нефть упала еще примерно на 1 долл. продолжая снижение на негативе от рынка США.

Вывод: Рынок США прижат продажами к сильной поддержке - но пока не проваливается ниже. Шансы на рост сохраняются. Держим покупки от поддержек.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxproduct.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov