Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала нисходящее движение, после того как в очередной раз не сумела преодолеть уровень 1,0525, который является верхней границей бокового канала на дневном ТФ. Проще говоря, евровалюта не сумела закрепиться выше бокового канала, поэтому весьма прогнозируемо начался новый виток нисходящего движения. Даже если бы макроэкономический и фундаментальный фон не поддерживал доллар, мы бы все равно ожидали падения. И мы именно его и ждали.
Евровалюта за последние полтора месяца показала только одно – полнейшую слабость и неспособность что-либо противопоставить доллару США. А что евровалюта может противопоставить хотя бы в теории? ЕЦБ уже на этой неделе должен понизить все три ключевые ставки еще на 0,25% в то время, как ФРС неизвестно когда снизит ставки в следующий раз. Вполне возможно, что в течение всего 2025 года мы не увидим ни одного смягчения монетарной политики. Инфляция в США растет, экономика растет, рынок труда стабилен, а Дональд Трамп делает все, чтобы инфляция продолжала расти еще сильнее. У ФРС просто нет другого пути, кроме как сохранять ставку на текущем уровне.
Таким образом, мы и раньше прогнозировали только рост доллара, потому что рынок отработал авансом слишком «голубиный» сценарий смягчения монетарной политики ФРС. Потому что экономика США гораздо сильнее экономики ЕС. А сейчас что еще добавить, когда Евросоюз стоит одной ногой в «тарифной могиле»?
Да, мы говорили о том, что тарифы ударят и по американской экономике. Но слабее, чем по европейской, так как Европа экспортирует гораздо больше товаров в США, чем США в Европу. Более того, теперь Европе придется брать на себя бремя спонсировать Украину, так как Вашингтон фактически отказался от дальнейшей поддержки Киева. Вашингтон – за океаном, а Европа – рядом. Поэтому Брюссель не может себе позволить сказать Киеву, что он – больше не его проблема. Придется раскошеливаться из бюджетных средств.
Таким образом, минимальная цель на ближайшее время – 1,0220 – нижняя граница бокового канала на дневном ТФ. На этой неделе, помимо заседания ЕЦБ, в Штатах будет опубликована целая серия важнейшей макроэкономической статистики. Среди наиболее важных отчетов индексы ISM, отчеты NonfFarm Payrolls и уровень безработицы. Конечно, если эти публикации провалятся, доллар будет падать. Но будет падать он опять-таки внутри бокового канала на дневном ТФ. А глобальный фундаментальный фон все равно будет толкать его вверх в паре с евровалютой. Таким образом, пока что никаких глобальных изменений не произошло. Политика Дональда Трампа может серьезно навредить Штатам, но пока трейдеры и инвесторы этого еще не осознали в полной мере. Американская валюта может спокойно продолжать расти на факторах, которые мы называли еще в прошлом году.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 3 марта составляет 70 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0307 и 1,0447 в понедельник. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, и даже если он развернется вверх, глобальная нисходящая тенденция не отменится. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности, но это ничего не значит, так как пара остается во флэте.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0376;
S2 – 1,0315;
S3 – 1,0254.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0437;
R2 – 1,0498;
R3 – 1,0559.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 3 марта. Фунт стерлингов: порезвились, повеселились и хватит.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 3 марта.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 3 марта.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает торговаться в боковом канале 1,0220 – 1,0520. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, и на данный момент ничего не поменялось. У доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, кроме Дональда Трампа. Короткие позиции остаются гораздо более привлекательными с первыми целями 1,0315 и 1,0307. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целями 1,0498 и 1,0559, но, как видим, цена даже из флэта на дневном ТФ выйти не смогла. Любой рост по-прежнему классифицируется как коррекция на дневном ТФ.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
