เริ่มต้นสัปดาห์นี้เป็นช่วงเวลาที่เงียบสงบบนตลาดเงินตรา เนื่องจากวันคล้ายวันที่ระลึกและวันพระวันของพระวิษณุเป็นวันหยุดในสหรัฐฯ และบางประเทศในยุโรปเป็นวันหยุดวันพระวันของพระวิษณุ
ด้วยเหตุนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของทั้งสองฝั่งของแอตแลนติกไม่มีเหตุการณ์ใดๆ
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าในเงื่อนไขการซื้อขายที่บางครั้ง สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐก็ยังสามารถเสริมความแข็งแกร่งได้
ในวันจันทร์ "อเมริกัน" จบการซื้อขายด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.05% แต่เพียงพอสำหรับ USD เพื่อที่จะบันทึกการปิดที่สูงสุดในระยะเวลาสองเดือนที่ 104.20
เนื่องจากดอลลาร์ยังคงมีความแข็งแกร่ง คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงลดลง ตามผลการซื้อขายเมื่อวานนี้ลดลงมากกว่า 0.1% และจบการซื้อขายในบริเวณ 1.0710
ความกลัวของตลาดเงินจากการล้มละลายของสหรัฐฯยังคงอยู่
ในวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐอัพเดทสูงสุดตั้งแต่กลางเดือนมีนาคมที่ 104.50 และคู่สกุลเงิน EUR/USD ได้รับความอ่อนแอที่สุดในสิบสัปดาห์ล่าสุด ต่ำกว่า 1.0700
ความสนใจของผู้เข้าร่วมตลาดยังคงเป็นไปตามสถานการณ์เกี่ยวกับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้ของสหรัฐอเมริกา
เหลืออีกเพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อนถึงวันที่ 5 มิถุนายน - วันที่รัฐบาลเฟเดอรัลจะต้องเพิ่มขีดจำกัดการกู้ยืม
ประธานาธิบดีโจบาย์เดินในทิศทางที่ดีในวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าได้รับข้อตกลงงบประมาณกับประธานสภาตัวแทนราษฎรเควินแม็คคาร์ที้
ผู้นำที่มีอำนาจในที่สุดเรียกข้อตกลงนี้ว่าเป็นการต่อรองและกล่าวว่ามันได้ป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการล้มละลายที่อาจนำไปสู่การถดถอยและสูญเสียล้านๆ งานที่ทำในประเทศ
อย่างไรก็ตาม ตามคำพูดของนักกลยุทธ์ของ Commonwealth Bank of Australia ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการล้มละลายของสหรัฐอเมริกายังคงอยู่จนกว่าคองเกรสจะรับข้อตกลงเป็นกฎหมาย
การลงคะแนนเสียงในสภาตั้งแต่แทรกซี่ตามโครงการข้อตกลงที่ได้ถูกตกลงระหว่างโจ้ ไบเดน และเควิน แม็คคาร์ที้ ได้รับการวางแผนไว้ในวันพุธ ต่อมาข้อตกลงจะถูกนำเสนอเพื่อลงคะแนนในวาระการประชุมของวุฒิสภา
ข้อตกลงอาจเผชิญกับความยากลำบากในการได้รับการอนุมัติจากคองเกรสตามสื่อ Reuters รายงาน
บางผู้ตัดสินใจเลือกไม่สนับสนุนเอกสารนี้ ไม่ว่าจะเป็นผู้แทนราฟและประชาธิปัตย์ ซึ่งเป็นผู้ตัดสินใจเลือกไม่สนับสนุนเอกสารนี้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้นำพรรคประชาธิปัตย์ในสภาตัวแทนราฟ ฮากีม เจฟฟรีส์ ได้ออกมาแสดงความเสียใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เอกสารนี้จะได้รับการสนับสนุนจากสมาชิกพรรคของเขา
เนื่องจากพวกเขาควบคุมสภาตัวแทนราฟ ในขณะที่พวกเขาควบคุมส่วนใหญ่ของที่นั่งในวุฒิสภา การทำสัญญาเพื่อเพิ่มขีดจำกัดของการกู้ยืมขึ้นอยู่กับการสนับสนุนของสองพรรค
ความไม่เห็นด้วยกันระหว่างนักการเมืองในวอชิงตันเกี่ยวกับแผนการใช้จ่ายของรัฐทำให้มีคนคาดการณ์ว่าข้อตกลงงบประมาณและขีดจำกัดการกู้ยืมจะไม่ถูกต้องก่อนที่เงินสดของกรมการคลังสหรัฐฯจะหมดอายุ
เนื่องจากความกังวลในเรื่องนี้ยังคงอยู่ ดอลลาร์ยังคงได้รับการสนับสนุนในฐานะสินทรัพย์ "ท่าเรือที่เงียบสงบ"
การพัฒนาของกรีนแบ็คยังช่วยส่งเสริมให้เกิดการพูดคุยเกี่ยวกับว่าวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ อาจจะไม่สิ้นสุดลงในเร็วๆนี้ตามที่คาดหวัง
ตามข้อมูลจาก CME Group มีผู้ซื้อขาย 60% ทำนายว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 25 คะแนนในการประชุมของฟีดีเอสในเดือนมิถุนายน และผู้ซื้อขาย 40% ที่เหลือยังคงรอคอยให้อัตราดอกเบี้ยคงที่
นักวิเคราะห์ของ Brown Brothers Harriman เชื่อว่าฟีดีเอสจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลัก 25 คะแนนในการประชุมในเดือนมิถุนายน
ตามความเห็นของพวกเขา การตกลงที่ได้รับจากโจบายเดินทางและเควินแม็คคาร์ตี้ ได้รับการรับรองว่าจะเพิ่มค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมในสหรัฐฯ ในเดือนถัดไป
"วิกฤตในภูมิภาคการเงินกำลังค่อยลดลง และการผิดนัดธนาคารของสหรัฐฯ เป็นเพียงปัจจัยเดียวที่อาจจะป้องกันการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของฟีดีเอสในเดือนถัดไป" ตามที่ Brown Brothers Harriman ได้ระบุ
"ถ้าสมมุติว่าไม่มีอุปสรรคในการทำธุรกรรมการเพิ่มขึ้น ตลาดเงินตราสารจะกลับมาสนใจเรื่องที่สำคัญที่สุดคือการเงินที่มั่นคงและว่าธนาคารกลางจะวางแผนทำอย่างไรกับสถานการณ์นี้ ดังนั้น คาดการณ์เริ่มต้นคือดอลลาร์จะสามารถรักษาการเติบโตล่าสุดของมันได้ อย่างน้อยจนถึงการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน" นักวิเคราะห์ของ ING ได้แจ้ง.
"ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเกี่ยวกับตำแหน่งงานที่ว่างเปล่า JOLTS (วันพุธ) รายงานเกี่ยวกับการจ้างงานจาก ADP (วันพฤหัสบดี) และการเผยแพร่ข้อมูล NFP (วันศุกร์) จะถูกเปิดเผยในสหรัฐอเมริกา หากไม่มีข้อผิดพลาดที่สำคัญในรายงานเหล่านี้ ตลาดจะยังคงคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของฟีดีเอสจะเพิ่มขึ้นอีก 25 คะแนนในราคาหุ้น ซึ่งจะช่วยให้ดอลลาร์ยังคงมีความแข็งแกร่ง" พวกเขาได้เพิ่มเติม.
ธนาคารเชื่อว่าเงินดอลลาร์อาจขยายการเติบโตล่าสุดของมันได้ถึง 104.65 หรือ 105.30 ในสัปดาห์นี้
"เมื่อมาถึง EUR/USD หลังจากที่พื้นที่สนับสนุนสำคัญที่ 1.0700-1.0720 ถูกบุกรุก มันอาจจะเคลื่อนที่ไปยังต่ำสุดในเดือนมีนาคมที่อยู่ในช่วง 1.0515-1.0530" โดยนักเศรษฐศาสตร์ของ ING กล่าว
ชัยชนะของดอลลาร์ที่ไม่สมบูรณ์
ตั้งแต่เริ่มเดือนพฤษภาคม สกุลเงินสีเขียวเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในขณะที่คู่สกุลเงิน EUR/USD สูญเสียประมาณ 300 คะแนน
ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญบางส่วน การเสริมสร้างสกุลเงินของสหรัฐไม่ได้เป็นสิ่งที่มั่นคง นั่นหมายความว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่ได้เป็นเส้นทางที่แน่นอนในการเดินทางไปทางใต้
"ตลาดและ FOMC ในขณะนี้มีความเห็นเหมือนกันเกี่ยวกับแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต นี่เป็นจุดดีของดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ไม่ใช่ FOMC แต่เป็นตลาดที่เปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตนเองเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในทิศทางของการเพิ่มขึ้น ทำให้เราเชื่อว่าการเสริมสร้างสกุลเงินของดอลลาร์ในปัจจุบันไม่ได้เป็นสิ่งที่มั่นคง เรายังคงไม่คาดหวังว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจากฟีดีเอสอีกต่อไป" โดยกลุ่มวิธีการลงทุนของ Commerzbank กล่าว
ตามประเมินของธนาคารแบงก์ออฟอเมริกา ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ จะเทียบเท่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานส่วนควบคุมเงินและการเงินอีก 0.25 จุด
"นั่นเทียบเท่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานส่วนควบคุมเงินและการเงินเพิ่มขึ้นเล็กน้อยกว่า 0.25 จุดจากมุมมองของการลดความเร็วของการเติบโตเศรษฐกิจ" โดยผู้เชี่ยวชาญจาก CIBC Capital Markets กล่าว
"นั่นอาจจะลดความกดดันต่อสำนักงานส่วนควบคุมเงินและการเงินในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหรืออย่างน้อยก็ให้เจ้าหน้าที่รอจนถึงการประชุมในเดือนกรกฎาคม เพื่อได้รับภาพรวมที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจและการเคลื่อนไหวของอินเฟลชัน" พวกเขาเพิ่มเติม
ยังมีโอกาสที่จะกระตุ้นการถอนเงินจากธนาคารที่ไม่เติมเต็มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากได้อย่างไม่อยากให้เงินไหลเข้าสู่กองทุนตลาดเงินที่ลงทุนโดยตรงในตั๋วเงินของรัฐที่มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่า
เมื่อมีตั๋วเงินของรัฐที่มีผลตอบแทนสูงกว่า นักซื้อขายจะย้ายเงินสดไปในตั๋วเงินเหล่านั้นจากสินทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งจะทำให้เงินฝากไหลออกจากธนาคารอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นยังเป็นเรื่องเร็วไปที่จะพูดถึงว่าปัญหาความสามารถในการแลกเปลี่ยนในธนาคารภูมิภาคของสหรัฐอเมริกาได้สิ้นสุดลง
แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับธนาคารภูมิภาคจะหายไปจากการติดตามของนักลงทุน แต่ตลาดไม่ได้มองเห็นเพียงอาการเท่านั้น แต่โรคยังคงอยู่
เจ้าหน้าที่ FOMC อาจเข้าใจสิ่งนี้ ประธานคณะกรรมการส่วนราชการของสหรัฐฯ เจริญ พาวเวล ได้ให้คำบอกนายที่ว่า ผู้ตรวจสอบอาจหยุดพักในวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
อย่างน้อยก็ต้องพิจารณาเอาไว้ในนโยบายของเจ้าหน้าที่รัฐบาลสำหรับการพยายามเพิ่มขีดจำกัดการกู้ยืมของรัฐ และในการพยายามทำนายเกี่ยวกับ GDP ของสหรัฐฯ และอัตราเงินเฟ้อ ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเจรจาระหว่างพรรคสามัญและพรรคเดโมแครตในการเพิ่มขีดจำกัดการกู้ยืมของรัฐ
"ด้วยการลดความเร็วของการเติบโตของเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยของเจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับที่จำกัดมากขึ้น ใกล้เคียงกับ 5.00% ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจะเป็นการลดอัตราผลตอบแทนในประเทศ ดังนั้นเราไม่คาดหวังว่าการเสริมความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในปัจจุบันจะเป็นอย่างยั่งยืน" นักวิเคราะห์ของ MUFG กล่าว
นักเศรษฐศาสตร์ของ Wells Fargo เชื่อว่าเงินดอลลาร์จะคงทนทานในอนาคตใกล้เคียง
พวกเขากล่าวว่าการเข้มงวดนโยบายของเจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐฯ อย่างเพิ่มเติมร่วมกับความไม่เสถียรบนตลาดอาจมีผลสนับสนุนชั่วคราวให้กับดอลลาร์
"อย่างไรก็ตามเราคาดว่าสกุลเงินของสหรัฐฯในที่สุดจะต้องเผชิญกับความกดดัน เนื่องจากนโยบายการผ่อนคลายที่กระตุ้นอย่างรุนแรงของฟีดีซีจะเริ่มต้นในต้นปี 2024", ตามที่ Wells Fargo รายงาน
ตามการพยากรณ์ของธนาคาร อัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ยน้ำหนักการค้าของดอลลาร์จะลดลง 1.5% ในปี 2023 และลดลงอีก 5% ในปี 2024
นักวิเคราะห์กลยุทธ์ของ Wells Fargo มองเห็นศักยภาพในการเติบโตของยูโรในระยะยาว
"เราเชื่อว่ายูโรโซนจะยังคงเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ แม้ว่าจะเป็นอย่างต่ำ และอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรปจะต่ำกว่าจากฟีดีซีในปี 2024 บนพื้นฐานนี้เราพยากรณ์ว่ายูโรจะเติบโตเป็น $1.08 ในปลายปี 2023 และเสริมแกร่งเป็น $1.14 ในปลายปี 2024", พวกเขากล่าว
