สถานการณ์ที่กำลังเกิดขึ้นในตลาดในขณะนี้กล่าวให้เห็นถึงความรู้สึกว่าเป็นเหมือนเมื่อปีที่แล้ว: กังวลเกี่ยวกับชะตากรรมของเศรษฐกิจโลกและการตีกลองของธนาคารกลางชั้นนำทำให้นักลงทุนเคร่งครัด
ถึงแม้จะมีความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเกิดเศรษฐกิจเสื่อมถ่วง องค์กรที่ปกครองในวอชิงตันและเฟรงค์เฟิร์ตนะ-มัยเน่ยย์ก็ยังเปิดตัวเพื่อนกี้ให้มีการเข้าตัวของนโยบายเงินเพิ่ม
"เราใกล้เคียงกับจุดสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยของเราอย่างมาก อย่างไรก็ตาม เรายังคงอยู่ห่างอีกไกลจากระยะเวลาที่เราสามารถพิจารณาเรื่องการลดนโยบายภายหลังได้", ฟร็องซัว วิเลอร์ดเดอเกล ตัวแทนจากธนาคารกลางยุโรปบอก
ตามคำพูดของเขา การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปและครั้งต่อไปขององค์กรกลางนี้ยังเปิดเปลี่ยนอยู่
การเติบโตทางเศรษฐกิจในยูโรโซนอ่อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้อยู่เพียงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่นี่ไม่ได้หมายความถึงว่าจะยกเลิกความจำเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยไปในอนาคต และนักบริหารสมาชิกในองค์กรกลางยุโรปอิซาเบล ช์นาเบลได้แจ้งในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
"เราไม่สามารถทำตัวอย่างอุตสาหกรรมระหว่างการเพิ่มความเข้มงวดในการเงินและเลือกคงอัตราดอกเบี้ยในระดับที่สูงขึ้นในระยะยาว"
OutlУстановки сайта на 1 клик!anding data points are signaling unprecedented tightness in labor markets that along with labor shortages could lead to an outsized pick up in wages, which FOMC member Loretta Mester noted could then feed into inflation.
Yes! Pretty impressive. Some officials at the Fed are concerned they could make a serious mistake by starting the policy normalization process too soon, which would result in another burst of inflation and the need to tighten financial conditions.
The Fed has "been caught off guard multiple times on inflation surprises that appear on the inflation front to be moderating but then end up being stronger than expected," said Fed Governor Christopher Waller yesterday.
"เราจะไม่รอคอยให้เรทดอกเบี้ยลดลงจนกว่าอัตราเมล็ดข้าวจะอยู่ที่ระดับ 2%", สำหรับประธานกรรมการสำนักงานเอฟอาร์บีในคลีฟแลนต, โลเร็ตตา เมสเตอร์, ในเมื่อวานนี้.
"ในขณะนี้เรายังมีความต้องการในการบริโภคที่แข็งแรงอยู่ สิ่งเดียวกันสามารถพูดได้เกี่ยวกับตลาดแรงงาน ฉันเชื่อว่าต้นทุนของการนําร้อยตรัสเงินตรานี่ยังสูงกว่าต้นทุนของการนํามากเกินไป", ได้ตอบว่าเธอ
ความมุ่งมั่นของเอฟเอ็ดเพื่อสลายการเงินยืดหยุ่นยังคงไม่เกิดความสงสัยในนักลงทุน
ในระหว่างนี้ หน้าที่ของเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางยุโรปยังคงเหลือที่จะประสบความสำเร็จในการโชว์กลไกการกระทำของพวกเขาให้แก่ผู้เข้าร่วมตลาดว่าพวกเขาพร้อมที่จะให้ความเสียหายทางเศรษฐกิจเพื่อสามารถต่อสู้กับความเสี่ยงทางราคาอย่างมีประสิทธิภาพ
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในสหรัฐฯในระยะยาวและการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯที่เสถียรสูงสุดช่วยสนับสนุนดอลลาร์ในความเสียหายต่อยูโร
"ดอลลาร์ยังคงเป็นผู้ชนะในระยะเวลาหกสัปดาห์ การเพิ่มราคาของ USD บางส่วนเกิดจากความเบื่อหน่ายที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯจะลดอัตราดอกเบี้ยจากสูงสุดยาวนานกว่า 5% ในเร็ว ๆ นี้", ตามที่นักวิเคราะห์ Convera กล่าว
ในวันอังคาร ดอลลาร์ได้ขึ้นถึงระดับสูงสุดในเวลาเกือบหกเดือนที่ 104.90 เนื่องจากข่าวกังวลจากประเทศจีนและยุโรปทำให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการลดลงของการเติบโตระดับโลก ซึ่งกระตุ้นนักลงทุนให้มีการค้นหาทรัพย์สินที่จำเป็น
ตามข้อมูลจาก Caixin ธุรกิจในฐานะสื่อให้บริการของสามชาติบนโลกใต้ท้องฟ้าในเดือนสิงหาคม มีการเติบโตอย่างช้าเป็นระยะเวลา 8 เดือน ที่ระดับที่ต่ำที่สุด โดยมีค่า 51.6 คะแนนเมื่อเทียบกับค่า 54.1 คะแนนในเดือนกรกฎาคม
ในระหว่างนี้ S&P Global ได้ประกาศเรื่องการปรับค่าดัชนีธุรกิจในยูโรโซนสำหรับเดือนสิงหาคมใหม่ที่สุด ดีขึ้นในทิศทางที่แย่ลงเป็นอันดับ 46.7 คะแนนจาก 48.6 คะแนน ตามการประเมินเบื้องต้นที่ 47 คะแนน
รายงานที่แยกต่างหากแสดงให้เห็นว่าในเดือนกันยายนชาวลงทุนในยูโรโซนมีน้ำหนักสภาพจิตที่เสียภาพในระดับที่สูงกว่าที่คาด
ดัชนีที่เกี่ยวข้องจาก Sentix ลดลงเป็น -21.5 คะแนนในเดือนกันยายนจาก -18.9 คะแนนในเดือนสิงหาคม โดยไม่อำนวยความสามารถในการยกระดับเป็น -20 คะแนนที่คาดไว้
ข้อมูลเหล่านี้ส่งผลให้ตลาดมีอารมณ์ต่อสภาวะการลงทุนที่ไม่แน่นอน ทำให้ดอลลาร์เป็นสิทธิที่ปลอดภัย ที่บินไปสู่ระดับสูงที่สุดตั้งแต่ช่วงกลางเดือนมีนาคม นำ EUR/USD สู่ราคาต่ำสุดใน 4 เดือนที่ประมาณ 1.0700
คู่เงินหลักยังคงอยู่ในแนวโน้มลงทั่วไปซึ่งเป็นเวลากว่าเจ็ดสัปดาห์แล้ว และคาดว่าจะยังคงอยู่ต่อไป นักวิเคราะห์หลายคนเห็นด้วยว่ายังมีหลายเหตุที่ยังไม่เพียงพอที่จะพยายามค้นหา "ด้านล่าง" และท้าทายแนวโน้ม
"สกุลเงินผู้เดียวจะยังคงอยู่ในเงาของดอลลาร์จนกว่าปัญหาในยูโรโซนจะได้รับการแก้ไขซึ่งตามความคิดของเรานั้นมีโอกาสที่น้อยในระยะหลายเดือน" นักวิเคราะห์ของ Jefferies ว่างแถบ
"เรามุ่งหวังให้คู่สกุลเงิน EUR/USD ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในฤดูใบไม้ร่วงนี้และเราพร้อมให้สิ่งนั้นเกิดขึ้นได้ทันที" เพิ่มเติมจากนักวิเคราะห์เหล่านั้น
"ประวัติศาสตร์ทางพลังงาน เช่นที่เราเคยเห็นในปีที่แล้ว อาจส่งผลกระทบที่หนักใจต่อยูโร ถึงแม้ในขณะนี้จะไม่ร้ายแรงเท่าที่มีอยู่ในอดีต" วิเคราะห์ของ ING เพิ่มเติม
ราคาก๊าซในยุโรปขณะนี้เปลี่ยนแปลงขึ้นลงตามระดับการสะสมของเชื้อเพลิงมีอยู่ในคลังกองทุน ซึ่งสูงถึง 93% และคาดการณ์ว่าการมีสถานการณ์ขัดกระทบจากการปรับเปลี่ยนในโรงงานที่ส่งออกก๊าซธรรมชาติแช่แข็งของออสเตรเลียในช่วงวันที่จะถึง
ถึงแม้จะมีการเติบโตในคลังกองทุนของยุโรป แต่ย่านที่จำเป็นต่อการประเทศยุโรปนั้นต้องมีการนำเข้าก๊าซธรรมชาติบริสุทธิ์จากตลาดโลก
ถ้าโรงงานของออสเตรเลียที่ส่งออกก๊าซเพิ่มขึ้นที่ได้รับมาจากเอเชียปิดลงเรื่อยๆ จะมีโอกาสที่ก๊าซธรรมชาติที่ส่งออกจากยุโรปจะถูกนำมาจากสหรัฐอเมริกาหรือกาตาร์แทน
สถานการณ์นี้ทำให้ยูโรไม่มีความมั่งคั่ง เมื่อในวันพุธที่ผ่านมาได้ตกต่ำลงอย่างก้าวกระโดดในเชิงเทียนแสดงถึง 0.7%
อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคาร ING กล่าวว่าการที่ยูโรจะมีโอกาสเสริมศักดิ์กรรมสูงเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์อเมริกันในวันพฤหัสบดีหน้า หาก ECB ทำการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกรอบเป็นครั้งที่ 2 ในขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงที่เดิม
สมาชิกสภาผู้บริหารของธนาคารกลางยุโรป (ECB) คลาส โนต์ ออกมาในวันพุธแล้วบอกว่านักลงทุนที่คาดว่า การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยโดยผู้ควบคุมการเงินในสัปดาห์หน้าอาจนับค่าการเกิดขึ้นได้ไม่ถูกต้อง
ในการประชุมของ ECB เมื่อวันที่ 14 กันยายน ที่ผ่านมาเพื่อประเมินว่า การลดความเร็วของเศรษฐกิจเมื่อเร็วๆ นี้เพียงพอที่จะชดเชยครั้งแรกในวงจรนโยบายเงินที่เข้มงวด ที่เริ่มต้นเมื่อเกินปี
ECB อาจที่จะสนใจที่จะพิจารณารายชีพของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดย 425 คั่นหน่วยเบสิค ที่จะทราบถึงตัวเองเอง คิดว่านักวิเคราะห์แฉ นินจายังบอก
"ที่จะได้เวลาเพิ่มขึ้นเพื่อประเมินว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในระยะนี้จะถูกนำมาใช้ในการประชุมของ ECB" - พวกเขาแจ้ง
"แต่สำหรับ เหย้าที่สูงกว่าอาจเกิดความเสี่ยงที่การหยุดระบบจะเป็นจริงในภายหลังในปีนี้" - เพิ่มใน ING
"Clearly, the economy of the Eurozone is quickly losing momentum. The decline in demand for new loans, both from households and corporations, does not bode well for future activity. The risk of a recession has returned. However, we believe that the still high inflation, focus on current rather than predicted developments, and fear of premature tightening will tilt the balance towards a rate hike by the ECB next week," noted bank experts.
Thus, if the ING forecast is correct, the euro may sharply appreciate next Thursday when the ECB announces its rate decision.
แต่สกุลเงินดอลลาร์จะยังคงอยู่ในภาวะที่ไม่แน่ใจและกำลังเสี่ยงมากที่จะสูญเสียคะแนนที่ได้รับเมื่อไม่นานมานี้ หากธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกายึดมั่นตำแหน่งที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้โดยสมาชิกที่อำนาจของวารสารฟิดเรอร์สเซอร์ว์ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์
เขาอธิบายว่า องค์กรกำหนดมีความสามารถในการดำเนินการอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายเงินตราการเพิ่มเติมในอนาคต เนื่องจากข้อมูลทางสถิติบ่งบอกถึงการลดลงของอัตราเงินตราในสหรัฐอเมริกาอย่างต่อเนื่อง
“ไม่มีอะไรบอกว่าเราจำเป็นต้องทำสิ่งใดในเร็ว ๆ นี้ดังนั้นเราสามารถนั่งรอข้อมูลใหม่ได้เลย”- วอลเลอร์ กล่าว
เก้าอี้ของธนาคารรัฐสหรัฐ จะระลึกถึงคณะกรรมการตัดสินใจซึ่งจะเกิดขึ้นในวันที่ 19-20 กันยายน และนักเทรดจะแน่ใจมากถึงร้อยละ 100 ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันไว้
วันนี้ก็จะเป็นการตรวจสอบสถานการณ์ดัชนีเพื่อบริการในสหรัฐอเมริกา ที่ประเทศสหรัฐอเมริกาอีสท์เมเนจ่อ ส Aug PMI หวังว่าค่าดัชของประชากรจะลดลงไปที่น้อยกว่า 52.5 จุดจาก 52.7 จุดในเดือนกรกฎาคม
หากตัวชี้วัดลดลงต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งแยกการเติบโตกับการลดลงแล้ว ดอลลาร์จะอยู่ใต้แรงกดดัน ซึ่งทำให้คู่สกุลเงิน EUR/USD อาจกลับฟื้นขึ้นมา
ในขณะนี้กำลังพยายามออกจากกำมือแข็งของ "หมี" อย่างมาก ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ยังคงอยู่เล็กน้อยเหนือระดับ 30 นั่นหมายความว่าผู้ขายยังคงควบคุมสถานการณ์อยู่
ระดับความสนับสนุนใกล้ชิดที่สุดอยู่ที่ระดับ 1.0700 โดยถ้าทะเบียนข้ามไปเราจะพบขั้นต่ำในเดือนพฤษภาคมที่ 1.0635 และเป้าหมายที่มีความสำคัญทางจิตวิญญาณที่ 1.0600
ในทางกลับกัน ระดับ 1.0750 (เส้นเคลื่อนที่ในช่วง 21 วัน) กำลังสร้างความต้านทานเริ่มต้นสำหรับระดับหมู่เลข 1.0800 และ 1.0850 (เส้นเคลื่อนที่ในช่วง 100 วัน)
