ในวันจันทร์ลดหน่วยดัชนี USD ลงลงาดใกล้ต่ำสุดในระดับสัปดาห์ที่ 104.50 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 0.5% และกลับมาประมาณครึ่งหนึ่งของคะแนนที่ได้รับในสัปดาห์ที่แล้ว
การลดค่าเงินสหรัฐอเมริกันนี้เกิดจากการเสถียรภาพสูงของอารมณ์ความเสี่ยงในตลาด
นักลงทุนกำลังรอเผชิญกับข่าวดีที่เกิดขึ้นในวันหยุดสุดสัปดาห์ในประเทศจีน
ข้อมูลที่เผยแพร่ในวันเสาร์สะท้อนให้เห็นว่าอัตราเงินตราจีนต่อเนื่องมีน้อยลงเล็กน้อย และอัตราการลดราคาในตลาดผู้ผลิตลดลง
ดังนั้นดัชนี CPI ในประเทศจีนเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมอัตรา 0.1% เมื่อเปรียบเทียบกับการลดลงร้อยละ 0.3% ในเดือนกรกฎาคม
ดัชนี PPI ในเดือนที่ผ่านมาลดลงในร้อยละ 3 เมื่อเปรียบเทียบกับการลดลง ร้อยละ 4.4 ในเดือนกรกฎาคม
เทรดเดอร์เป็นที่น่ายินดีกับข้อมูลเหล่านี้ เนื่องจากส่งสัญญาณว่ามีการถ่วงแรงบริหารจากส่วนของเจ้าหน้าที่จีนเข้าสู่เศรษฐกิจจริง
เปิดเผยตั้งแต่เดือนที่ผ่านมา เนี่ยหมายถึงมีมาตรการกระตุ้นให้เศรษฐกิจเติบโตจากเจ้าหน้าที่สำคัญของประเทศจีน
"เมื่อเรามองเห็นสัญญาณแรงเงินตัวตนในประเทศจีนเราจะเห็นปรากฏการณ์การประกอบด้วยการกดดันเท่าที่ลดลง" หมายเหตุว่า นักลงทุนของ ANZ ได้บอกไว้
เมื่อถึงเวลาต้องกระตุ้นเศรษฐกิจ รัฐบาลจีนยังมีทางเลือกที่จะทำได้ นักการเงินของสหรัฐอเมริกา เจนเนต ยีเลนได้แถลงว่า
"ฉันคิดว่าพวกเขามีเวลาสำหรับการกระทำในเรื่องของการกระตุ้นเศรษฐกิจถ้าพบว่าจำเป็น ตอนนี้ฉันเห็นข้อเสนอเพียงแค่การปรับปรุงเล็กน้อยในนโยบายการเงินและการส่งเสริมในเป็นอย่างของที่ทำได้" เธอยืนยัน
นอกจากนี้ เจ. เยลเลนก็แสดงความมั่นใจในการที่สหรัฐอเมริกาจะสามารถบังคับให้เกิด "การตกอ่อนอย่างนุ่มนวล" ในเศรษฐกิจ
เธอยังคงคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจอเมริกาจะหลีกเลี่ยงการถดถอยแม้ว่ามีการยับยั้งการเงินด้านอินเฟเลชันจากฟีดอรัลรีเซอร์วิสพรัส
"ฉันคิดว่าสามารถพูดได้ว่าเรากำลังไปในทางที่ดูเหมือนกัน" เจ. เยลเลนกล่าว
ความคิดของเธอได้ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดเพิ่มความสดชื่นและทิ้งสกุลเงินที่เป็นสกุลเงินป้องกันไว้ โดยซึ่งยังได้ลดลงจากระดับสูงสุดในเวลาเกือบหกเดือนที่ผ่านมาที่ระดับ 105.10
ค่าเงินเยนบาทที่เสริมเพิ่มนั้นก็มีส่วนลดให้กับดัชนีเยนซึ่งสูงขึ้นอย่างมั่นใจ ซึ่งเป็นสกุลเงินเยนของประเทศสหรัฐอเมริกา
ในวันจันทร์คู่สกุลเงิน USD/JPY ก็ลงสุดตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนที่จุดประสงค์ยิ่งใหญ่ตั้งใจอยู่ที่ระดับ 145.90
เมื่อวันเสาร์ที่ผู้นำของ BOJ คาดว่าองค์กรสามารถได้รับข้อมูลเพียงพอเพื่อให้สามารถกำหนดว่าจะสามารถสิ้นสุดอัตราดอกเบี้ยลบได้หรือไม่ ไม่ว่า USD/JPY จะได้รับส่วนแรกที่จะถูกพำนัก การขายมีผลกระทบทั่วทั้งตลาดเงินทั่วโลก
ความแข็งแกร่งของปอนด์
ปอนด์เสริมความแข็งแรงเมื่อเวลาใดก็ตามในวันจันทร์ซึ่งมีราคากลับมาสู่ระดับเกิน 1.25 ดอลลาร์อเมริกัน
ตามคำพูดของผู้เชี่ยวชาญใน MUFG Bank พวกเขาพูดว่าปอนด์เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ถูกประมาณค่ากับเงินดอลลาร์และมากกว่านั้นถึง 3 เปอร์เซ็นต์
อย่างไรก็ตามพวกเขาเชื่อว่าปอนด์จะเป็นเรื่องยากที่จะได้รับการส่งสัญญาณที่เด่นชัดขึ้นในสัปดาห์ถัดไปเนื่องจากจุดสูงสุดที่การเพิ่มค่าอัตราดอกเบี้ยในสหราชอาณาจักรน่าจะมีมาถึง
ในสัปดาห์ที่ผ่านมาปอนด์ต้องเผชิญกับกดดันที่กระชับมากในต่อไปการที่ผู้นำของ ธนาคารอังกฤษ เอ็นดรู เบล เข้าใจว่าองค์กรได้มาถึงจุดสุดท้ายของรอบการเพิ่มค่าอัตราดอกเบี้ยแล้ว
เขากล่าวว่าเศรษฐกิจแห่งชาติขณะนี้อยู่ใกล้จุดสูงสุดของวงจร ตามข้อมูลปัจจุบัน
"เศรษฐกิจได้พ้นจากช่วงที่ชัดเจนว่าจำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและคำถามคือตอนนี้เป็นเรื่องไร้ประสิทธิภาพแค่ไหน" - บอกศาลอี. เบลล์ และเพิ่มว่านี้ไม่ใช่ปัจจุบันอีกต่อไป
ความคิดเห็นของประธาน BoE มีผลให้นักลงทุนลดการคาดหวังเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลในเดือนพฤศจิกายน ในเวลาเดียวกันเพิ่มโอกาสที่ธนาคารแห่งอังกฤษอาจละค่าอัตราดอกเบี้ยไว้ตั้งแต่เดือนกันยายน
นักซื้อขายจะสังเกตให้ความสำคัญกับรายงานการจ้างงานในเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันอังคาร ซึ่งคาดว่าฐานเงินเฉลี่ยรวมกับโบนัสจะมีอัตรา 8.2% ที่สอดคล้องกับอินเฟลชันที่สูงในประเทศที่ธนาคารแห่งอังกฤษต้องการลดลง
อย่างไรก็ตามชัดเจนว่าตลาดแรงงานกำลังซึมลง ตามคาดการณ์ในเดือนกรกฎาคมอัตราว่างจ้างเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% จาก 4.2% ในเดือนมิถุนายน
ในวันพุธจะมีการเผยแพร่รายงานเศรษฐกิจแห่งชาติรายเดือนซึ่งอาจสะท้อนการเพิ่มขึ้นของตัวชี้วัดในเดือนกรกฎาคม ที่จะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในเดือนมิถุนายนที่เป็น 0.9%
การเติบโตของเศรษฐกิจอ่อนแอในความสอดคล้องกับการเกิดรอยแตกในตลาดแรงงานอาจเสร็จสิ้นในการทำให้นักลงทุนเชื่อว่าธนาคารแห่งอังกฤษอาจไม่ต้องทำการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลังจากการประชุมในเดือนกันยายน
ในกรณีนี้ส่วนใหญ่ดีว่าเงินปอนด์จะล้มลงอีกครั้ง
อย่างไรก็ตามถ้ารายงานเกี่ยวกับการจ้างงานในสหราชอาณาจักรออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์สกุลเงินสเตอร์ลิงจะมีโอกาสที่จะกระเด็นขึ้น
ความพยายามใดๆในการเติบโตของ GBP/USD จะพบความต้านทานที่ระดับ 1.2550 ในการเดินทางขึ้นสู่ระดับ 1.2600
อุปสรรคที่เพิ่มขึ้นถัดไปเกิดขึ้นที่ระดับ 1.2650 เป็นระยะเวลา 100 วันเป็นเส้นทางเรียนรู้ เมื่อผ่านขั้นตอนนี้แล้ว การพุ่งชนของอุปสรรคนี้จะเพิ่มความถ่วงแรงให้แก่ "ผู้ก่อตั้ง"
อย่างไรก็ตาม ระดับ 1.2500 เป็นระยะเวลาที่เหมาะสมในการสนับสนุนเริ่มแรก
ต่อมาคือระดับต่ำสุดในระยะ 3 เดือนที่ 1.2450 ที่ถูกตรึงไว้ในสัปดาห์ที่แล้ว และเส้นเคลื่อนที่เฉลี่ยในระยะ 200 วันที่ตอนนี้อยู่ใกล้ 1.2425 การบุกรุกผ่านระดับสุดท้ายและการลดลงต่ำกว่าระดับ 1.2400 จะเป็นสัญญาณให้ "หมี" เป็นเจ้าของตัวและเป็นการกระตุ้นขาดทุนเพิ่มเติม
ดอลลาร์กำลังคอยความสนับสนุน
นักเทรดรอคอยข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ก่อนการประชุม FOMC เดือนกันยายน
ตัวแทนของธนาคารรัฐฯกล่าวถึงความคิดที่แตกต่างของคณะกรรมการวิเคราะห์ต่อการเป็นตัวรับเฉพาะเรื่องราวต่อไป
"พวกเราอาจจะเพียงนั่งรอและเฝ้ารอดูว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงต่อไปหรือไม่" คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สมาชิกสภาผู้บริหารของธนาคารสงฆ์รัฐกล่าว
ในขณะเดียวกัน โลรี โลแกน ประธานธนาคารสงฆ์รัฐของดาลลัสเอสเอเชีย ว่า "อาจจะถูกต้องหากต้องการนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม"
โบยคนึงมีการพิจารณาเบาหวานที่เผยแพร่ในเดือนมิถุนายนว่า ตามความเห็นของผู้นำส่วนใหญ่ของธนาคารสงฆ์รัฐ อัตราดอกเบี้ยควรจะเพิ่มขึ้นเกิน 5.5% ถึงจุดสุดท้ายของปีเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อลงสู่เป้าหมายของธนาคารสงฆ์รัฐที่ 2%
"เมื่อพวกเราก้าวไปข้างหน้า คำถามที่ยังคงถุกโต้แย้งคือ เราจะมีการจำกัดอย่างพอเพียงในการประสบความสำเร็จหรือไม่" เจอร์น. วิลเลียม ประธานธนาคารสงฆ์รัฐนิวยอร์กกล่าว
ข้อมูลเมื่อสิ้นเดือนสิงหาคมเกี่ยวกับราคาสินค้าผู้บริโภค รวมถึงราคาผู้ผลิตในสหรัฐ ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธและวันพฤหัสบดีนี้ จะถูกสำรวจละเอียดโดยนักลงทุนเพื่อให้ได้คำแนะนำเกี่ยวกับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ย
คาดว่าในเดือนสิงหาคม CPI ฐานจะเพิ่มขึ้น 0.2% เป็นร้อยละ, และตัวชี้วัดทั้งหมดจะเพิ่มขึ้น 0.6% โดยคาดหวังว่าอินเด็กซ์ PPI จะเป็น 0.4% ในระยะเดือน
หากตัวเลขที่เป็นจริงเกินรายการคาดการณ์ ดอลลาร์จะรองรับต่อไปอาจเกิดความคาดหวังว่าอัตราดอกเบียดในสหรัฐฯ คงอยู่ในระดับสูงมากในระยะเวลาที่ยาวนานกว่า.
"โดยพิจารณาถึงข้อมูลทางธุรกิจในสหรัฐฯ ยังคงมีความแข็งแกร่ง เหมือนมีความน่าจะเป็นที่ตลาดจะเชื่อมั่นในแนวคิดเกี่ยวกับ "กระโดดเดียวกัน" ดังนั้น ธนาคารพาณิชย์แห่งชาติเนื่องมาจะไม่อัพเกรดในเดือนกันยายน แต่จะอัพเกรดเพิ่มในปีนี้ในภวังค์ที่สุดเท่านั้น อันเป็นที่ชัดเจนว่านี้จะเป็นการฟื้นคืนความคิดเกี่ยวกับกระบวนการผ่อนคลายสินทรัพย์ของระบบสหรัฐฯ และทำให้ดอลลาร์เสริมแข็งมากขึ้น"
- นักวิเคราะห์ของธนาคาร ING รายงาน.
ผู้เชี่ยวชาญของ HSBC ได้ทบทวนมุมมองของพวกเขาต่อดอลลาร์ และตอนนี้พวกเขาเชื่อว่าสกุลเงินของสหรัฐฯ จะเสริมสร้างความแข็งแกร่งในปีหน้า โดยคำนึงถึงการมองเห็นที่อ่อนแรงของเศรษฐกิจโลก
"เราเปลี่ยนมุมมองของเราและเห็นศักยภาพในการเติบโตของดอลลาร์มากขึ้น เราคาดว่าดอลลาร์จะเข้มแข็งขึ้นในปี 2024", พวกเขากล่าว.
ตามคำพยากรณ์ของ HSBC ราคายูโรจะลดลงต่อดอลลาร์ไปยัง 1.03 ดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2024 จากการประเมินให้เติบโตไปยัง 1.15 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์ของธนาคาร Societe Generale เชื่อว่าดอลลาร์จะทำตัวขึ้นเนื่องจากการคาดการณ์ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
สหรัฐอเมริกาส่งออกน้ำมันและก๊าซมากกว่าที่นำเข้ามา ดังนั้นดอลลาร์จะได้รับประโยชน์จริงๆ
"ราคาน้ำมันสูงกำลังสร้างปัญหาสำหรับยูโรที่จะเปลี่ยนแนวโน้มของมันให้ด้อยลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์" นักวิเคราะห์ของโซเซียต์ จีเนแรลแถลงว่าพวกเขาคาดการณ์ว่าในเดือนกันยายนยูโรจะลดลงถึง 1.05 ดอลลาร์
ชะตาชีวิตของยูโรอยู่ในมือ ECB
โดยใช้การอ่อนแอของดอลลาร์ คู่สกุลเงิน EUR/USD เริ่มสัปดาห์ใหม่ด้วยการติดตั้งข่าวที่ดีและเทียบอยู่ไปที่ระดับสูงกว่าขั้นต่ำ 3 เดือนที่ผ่านมาที่ระดับ 1.0690
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางส่วนเตือนว่าในสัปดาห์นี้ยูโรอาจลดลงอีกครั้งใต้ระดับ 1.07 หากธนาคารกลางยุโรปไม่สามารถหาวิธีที่ถูกต้องในวันพฤหัสบดี
คำถามสำคัญคือว่า ผู้ควบคุมสถาบันการเงินจะเลือกรัฐบาลต่อเพื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหรือระงับการเพิ่มขึ้น
"นี่เป็นการเลือกยากที่เกี่ยวกับการหยุดหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ย มันเหมือนการทอยเหรียญกินตีน" ตามที่นักวิเคราะห์ของ ING กล่าว
มีความไม่แน่นอนมากในเรื่องการตัดสินใจของ ECB เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากมีการกดดันราคาในยูโรโซนที่สูงอยู่ในขณะที่กิจกรรมเศรษฐกิจในภูมิภาคกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว
สมาชิกที่เป็น "นกพราย" ในสภาการจัดการธนาคารกลางแห่งยูโร เช่น ประธานธนาคารกลางประเทศโปรตุเกส มาริโอ้ ซันตินุ และสมาชิกอื่น ๆ เช่น อิสบีล ชนาเบล มาร์ตินส์ คาซัคส์ และโรเบิร์ต ฮลตซ์มัน เคร่งครัดให้ประเด็นทำวิเคราะห์อย่างระมัดระวังว่าการระงับการเพิ่มเติมยังเป็นเรื่องที่ยังไม่เสร็จสิ้น
"แผนการหลักของเราคือธนาคารกลางยุโรป (ECB) ทั้งหมดจะกังวลเกี่ยวกับข้อมูลการเติบโตและจะใช้การประชุมในเดือนกันยายนเพื่อให้เป็นโอกาสที่จะทำการพักตัว," นักเศรษฐศาสตร์ของ JPMorgan กล่าว
นักวางยุทธศาสตร์ของ UBS คาดว่า ECB จะเพิ่มค่าธรรมเนียมการกู้ยืมขึ้น 25 ค่าให้แนวโน้มขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดีนี้
"หาก ECB ไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน อาจจะไม่ดีขึ้นในเดือนตุลาคมเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจอาจทรุดลงและอัตราเงินเฟ้อในเดือนกันยายนจะลดลงเล็กน้อย" พวกเขาแจ้ง
"หาก ECB ไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หน้าต่างสำหรับการเพิ่มขึ้นก็จะปิดไป ได้ทรัพย์สินภายในย่านยุโรปกำลังทรุดตัวและการเติบโตในการให้สินเชื่อในภูมิภาคกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว" ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการทรัพย์สินของ Pictet Wealth Management สังเกต
นักซื้อขายประเมินว่ามีโอกาสที่ 40% ที่ธนาคารกลางยุโรปจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง และมองเห็นโอกาสที่จะพักตัวได้ถึง 60%
ในทุกกรณี ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ดจะต้องใช้ความพยายามมากเพื่อที่จะปลูกใจนักลงทุนในความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มขึ้นโดยพิจารณาว่าอินฟเลชันในยูโรโซนจะยังคงสูงเกินไป
แม้ว่าผู้ควบคุมการเงินจะมีการยกอัตราดอกเบี้ยขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ ตลาดอาจคิดว่าการเพิ่มขึ้นจะถูกยกเลิกก่อนที่จะมา โดยพิจารณาจากการเสื่อมลงของการดำเนินการทางเศรษฐกิจในกลุ่มเงินตรา
ดังนั้น วิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับคู่สกุล EUR/USD ยังคงเป็นการลดลง
ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุดในเดือนกันยายนที่ 1.0690 จะเป็นระดับการสนับสนุนใกล้ตัวในเส้นทางสู่ระดับใต้สุดในเดือนพฤษภาคมที่ 1.0635 ในกรณีของการลดลงละเมิดหีบห่อลงมาต่ำกว่าเส้นหรือ teammate 1,0600 การลดลงอาจระเบิดขึ้นเนื่องจากเป็น "กำลังถูกดึงลูกศร" ใหม่
ในด้านอีกด้าน เป้าหมายถัดไปสำหรับการกู้คืนคือระดับ 1.0770 กับอยู่ด้านหน้าอย่างกลมกลืน บริเวณ 1.0800 และเส้นเมื่องว่างเคลื่อนที่เฉลี่ย 200 วันที่ 1.0830
